Ki prensipal faktè ki enfliyanse fluktuasyon pri kok petwòl grafitize sou mache a?

Faktè prensipal ki enfliyanse varyasyon pri nan mache grafitize petwòl coke a

I. Sou bò Demann lan: Ekspansyon Endistri an Aval ak Aparisyon Nouvo Sektè yo

1. Demann ki soti nan endistri elektwòd aliminyòm elektwolitik ak grafit yo
   Kok petwòl grafitize sèvi kòm yon matyè premyè prensipal pou anod pre-kwit nan endistri aliminyòm elektwolitik la epi yon materyèl kle nan fabrikasyon elektwòd grafit. Fluktuasyon nan kapasite aliminyòm elektwolitik la gen yon enpak dirèk sou demann lan:
   • 2017–2018: Ogmantasyon nan pwodiksyon asye pou founo elektrik ak arc te lakòz yon ogmantasyon nan demann pou elektwòd grafit, ak pri kok petwòl ki te monte an flèche soti nan 1,200 RMB/tòn pou rive plis pase 7,000 RMB/tòn.
   • 2024: Restriksyon sou emisyon kabòn yo te fòse kèk antrepriz aliminyòm elektwolitik koupe pwodiksyon, sa ki te diminye demann pou kok petwòl epi mete presyon sou pri yo.
   • Sektè depo enèji batri: Demann k ap grandi pou elektwòd grafit yo te pouse pri kok petwòl yo monte plis toujou.
2. Kwasans eksplozif nan demann materyèl anod pil ityòm
   • 2024: Demann mondyal pou materyèl anod pil ityòm te rive nan 2.2 milyon tòn, sa ki mande plis pase 3 milyon tòn kok petwòl, men rezèv aktyèl la te kanpe sèlman nan 2.6 milyon tòn, sa ki kreye yon diferans nan rezèv 13%.
   • 2025: Antrepriz materyèl anod Lachin yo te prevwa plis pase 5 milyon tòn kapasite (ki depase byen lwen demann mondyal prevwa a ki se 3.5 milyon tòn), sa ki te entansifye konpetisyon pou matyè premyè epi ki te pouse pri kok petwòl ki gen ti souf la rive toupre 6,000 RMB/tòn, yon ogmantasyon 150% depi kòmansman 2023.
3. Ogmantasyon nan demann nan endistri fotovoltaik la
   • 2024: Demann mondyal pou kok petwòl fotovoltaik te ogmante pa 35%, ak pwodiktè materyèl silikon (pa egzanp, Tongwei, GCL) k ap fè konpetisyon pou resous kok ki gen ti souf, sa ki pouse pri yo pi wo.

II. Kote Pwovizyon an: Kontraksyon Kapasite ak Entèripsyon Chèn Pwovizyon an

1. Kontraksyon nan Kapasite Rafine Petwòl
   • Politik "Doub Kabòn" Mondyal yo: Eliminasyon akselere kapasite rafinri ki demode an Ewòp ak Etazini te mennen nan yon bès 8% ane sou ane nan kapasite rafinri Ewopeyen an ak yon to fèmen 12% nan mitan rafineri lwil schiste ameriken yo an 2024, sa ki te diminye anpil rezèv kok petwòl ki gen ti souf.
   • Fèmti rafineri Chinwa yo: Nan mwa fevriye 2025, rafineri endepandan Shandong yo (Guangrao, Rizhao, Zibo) te anonse fèmti antretyen pou yon tan endefini, sa ki te plis sere rezèv mache a.
2. Espekilasyon Envantè ak Akimilasyon Komèsan
   • Akimilasyon machann yo: An 2024, machann yo te akimile envantè ki te rive nan yon nivo rekò, sa ki te diminye stock pò domestik yo soti nan 2 milyon tòn an 2023 pou rive nan 800,000 tòn, sa ki te kreye yon "fo mank" atifisyèlman.
   • Depandans sou enpòtasyon: Lachin te enpòte kok ki gen anpil souf soti nan Larisi ak Venezyela, lè l sèvi avèk pwosesis desulfurasyon pou soulaje presyon sou ekipman pou, byenke pri yo te ogmante de 5%.
3. Tansyon Jeopolitik ak Baryè Komèsyal
   • Restriksyon Etazini sou ekspòtasyon grafit an Chin: Sa te fòse antrepriz materyèl anod Chinwa yo konte sou kok petwòl lokal, sa ki te entansifye presyon sou demann entèn yo.
   • Transmisyon pri petwòl brit: An 2024, pri entènasyonal petwòl yo te depase 120 USD/baril, sa ki te diminye maj rafinri yo epi pouse rafineri yo diminye pwodiksyon, sa ki te agrave mank kok petwòl.

III. Politik ak Règleman Anviwònman: Pri k ap monte ak Sibstitisyon Teknolojik

1. Règleman Anviwònman ki Pi Strik
   • Ogmantasyon nan demann pou kok ki gen ti souf: Kok petwòl ki gen ti souf (kontni souf <0.5%) te wè yon demann siyifikativman pi wo pase kok ki gen anpil souf akòz konfòmite avèk estanda anviwònman yo, sa ki elaji diferans pri a.
   • Pri pwodiksyon ki pi wo: Ogmantasyon depans konfòmite anviwònman pou pwodiktè kok petwòl yo te fè pri yo monte.
2. Menas Sibstitisyon Teknolojik
   • Ogmantasyon anod ki baze sou silikon: Pwodiksyon an mas Tesla a nan 4680 pil ak anod silikon-kabòn amelyore dansite enèji a pa 20%. Pri kok petwòl ki wo pandan lontan an ta ka akselere tandans sibstitisyon sa a.
   • Renesans grafit natirèl: Grafit natirèl modifye sou sifas la (pa egzanp, kouch nano-silisyòm carbure) te rive nan yon lavi sik ki depase 2,000 sik a yon pri 30% pi ba pase grafit sentetik, sa ki te ranplase an pati demann pou kok petwòl.

IV. Santiman Mache a ak Espekilasyon Kapital

1. Dekonpozisyon nan Mekanis Transmisyon Pri yo
   • Presyon sou pri an aval: Pi gwo antrepriz batri ityòm Chinwa yo te mande yon rediksyon 15% sou pri materyèl anod yo, sa ki te diminye maj brit pwodiktè kok petwòl grafitize yo soti nan 35% pou rive nan 8%.
   • Delè peman pwolonje: Sik kont kliyan yo te pwolonje soti nan 90 pou rive nan 180 jou, sa ki ogmante risk koule lajan kach pou ti ak mwayen antrepriz yo.
2. Ti boul kapasite ak konsolidasyon endistri
   • Konsantrasyon mache a: CR5 yo (senk premye antrepriz yo) te wè pati nan mache a ogmante soti nan 70% a 85%, ak konpayi ki nan dènye pati yo ki te kite mache a an mas.
   • Konpetisyon mondyal: Konpayi Japonè ak Sid Koreyen yo (pa egzanp, POSCO Chemical) te akselere akizisyon pwodiktè Chinwa dezyèm nivo yo pou pran rès pati nan mache a.

V. Pèspektiv pou lavni: Balans Òf-Demann ak Pwen Enfleksyon Pri

1. Presyon anba
   • 2yèm mwatye 2025: Nouvo kapasite rafinri nan Mwayen Oryan ak nan peyi Zend espere diminye diferans ekipman pou kok ki gen ti souf la a 5%.
2. Risk pou monte
   • Lwil brit pi wo pase 150 USD/barèl: Ba pousantaj itilizasyon rafineri ki dire lontan kapab fè pri kok petwòl la rive nan 8,000 RMB/tòn.
3. Chanjman nan Plan Aksyon Teknolojik la
   • Grafit sentetik: Pataje mache a ap bese soti nan 80% pou rive nan 60%, epi li rete wout dominan an.
   • Grafit natirèl: Pwopòsyon an ap ogmante soti nan 15% pou rive nan 25%, sa ap pwofite avantaj pri yo.
   • Kabòn ki baze sou Silisyòm/di: Pwopòsyon an ap ogmante soti nan 5% pou rive nan 15%, sa ap louvri yon dezyèm faz kwasans.